Jedynie prawda jest ciekawa


Co zmienić w OFE?

12.05.2013

W debatę dotyczącą przyszłości systemu emerytalnego w Polsce włącza się Komitet Obywatelski ds. Bezpieczeństwa Emerytalnego. Jego zdaniem potrzebne są w Polsce gwarancje wypłacania emerytur z OFE jak klasycznych świadczeń dożywotnich lub emerytur z tzw. gwarantowanym okresem płatności. Dodatkowo potrzebne są zdaniem KOBE regulacje dotyczące dziedziczenia środków.

Z propozycji Komitetu wynika, że osoba, która przechodziłaby do systemu wypłat w I filarze emerytalnym (ZUS), wybierałaby Powszechne Towarzystwo Emerytalne (PTE), jako dostawcę emerytury z II filaru emerytalnego i przekazywała mu środki zgromadzone w II filarze na rachunku OFE. PTE, jako dostawca emerytury, zarządzałoby powierzonym mu kapitałem i odpowiadało za wypłacanie świadczeń zgodnie z ustalonymi z góry zasadami ich waloryzacji.

Z opracowania wynika, że świadczeniobiorca miałby do wyboru jeden z dwóch produktów: emeryturę dożywotnią, albo emeryturę dożywotnią z gwarantowanym okresem płatności - na przykład do momentu osiągnięcia wieku 77 lat. Dla osoby w wieku 65 lat byłaby to gwarancja 12-letnia.

"Pierwszy produkt jest tradycyjnym produktem emerytalnym, a drugi zmodyfikowaną wersją programowanej wypłaty, łączącą zalety wypłat programowanych (dziedziczenie wypłat pozostałych do końca okresu gwarancji w przypadku wcześniejszej śmierci) z zaletami świadczenia dożywotniego" - napisali autorzy projektu prof. Marian Wiśniewski i prof. Wojciech Otto z Uniwersytetu Warszawskiego. Ich zdaniem proponowane rozwiązanie pozwoliłoby na dziedziczenie oszczędności w przypadku śmierci emeryta przed upływem okresu gwarancji.

Dziedziczona byłaby tylko ta część środków, która byłaby przeznaczona na pozostałe wypłaty gwarantowane. Natomiast rezerwa na odroczoną emeryturę dożywotnią wchodziłaby do funduszu ubezpieczeniowego tych, którzy przeżyją okres gwarancji. "Oczywiście zwykła emerytura dożywotnia zakłada całkowity brak dziedziczenia, nawet jeżeli do zgonu dochodzi niedługo po przejściu na emeryturę. Za cenę rezygnacji z gwarancji (a więc w istocie rezygnacji z możliwości dziedziczenia) świadczenia są jednak wyższe" - zaznaczyli autorzy projektu.

Według nich propozycja odrzuca klasyczne wypłaty programowane jako rozwiązanie, które - jak wskazali - najgorszą część ryzyka długowieczności pozostawia na udziale emerytów.

Zgodnie z projektem początkowy poziom świadczenia w przypadku zwykłej emerytury dożywotniej byłby wyznaczany tak samo jak w I filarze.  W przypadku emerytury z gwarantowanym okresem płatności wysokość świadczenia zależałaby od okresu gwarancji oraz średniego trwania życia po okresie gwarancji.

"Ze względu na przywilej dziedziczenia w okresie gwarancyjnym drugi produkt musi w momencie startu oferować nieco niższe wypłaty, lecz dzięki bardziej efektywnemu mechanizmowi waloryzacji w okresie gwarancji (niższe ryzyko demograficzne) różnica ta będzie malała wraz z wiekiem emeryta: od 93 proc. w momencie startu, do 96 proc. w wieku 77 lat, aż do pełnego zrównania obydwu świadczeń, o ile emeryt dożyje wieku 94 lat" - napisano w opracowaniu.

Według projektu waloryzacje świadczeń byłaby wynikiem osiąganych stóp zwrotu z inwestycji, obserwowanej śmiertelności emerytów oraz zmieniających się co rok tablic GUS, odzwierciedlających średnie dalsze trwanie życia. "Ryzyko ponoszone przez emerytów będzie ograniczone - stopa waloryzacji będzie co prawda zmienna, ale nigdy nie spadnie poniżej zera, a zaprojektowany mechanizm jej ustalania zapewni waloryzacje, średnio rzecz biorąc, nieco wyższe niż w I filarze, a więc tym bardziej wyższe od tempa inflacji" - oceniono.

Autorzy proponują także wprowadzenie mechanizmu dywersyfikacji ryzyka finansowego i demograficznego m.in. poprzez wprowadzenie tzw. Rachunku Buforowego. Jedynym rodzajem pobieranych opłat byłyby opłaty za zarządzanie aktywami. Jedna opłata pobierana by była od wysokości aktywów funduszu, zaś druga od środków na Rachunku Buforowym.

Ministerstwo Finansów proponuje, by na 10 lat przed emeryturą środki z OFE przenosić stopniowo do ZUS. Według MF miałoby to zmniejszyć ryzyko rynkowe, jakiemu są poddane aktywa zarządzane przez fundusze emerytalne. Środki zgromadzone na subkoncie w ZUS miałyby być dalej rewaloryzowane.

Natomiast Izba Gospodarcza Towarzystw Emerytalnych zaproponowała, by emerytury z OFE były wypłacane w formie tzw. wypłaty programowanej w miesięcznych ratach przez określony z góry czas. Wysokość emerytury wynikałaby z podzielenia sumy oszczędności zgromadzonych na koncie w OFE i liczby miesięcy tzw. przeciętnego dalszego trwania życia osoby w wieku emerytalnym. Zgodnie z propozycją IGTE klient OFE mógłby jednak zdecydować, by emeryturę wypłacać krócej, ale nie krócej niż 10 lat. W przypadku śmierci członka funduszu w trakcie pobierania wypłaty programowej, jego środki podlegałyby dziedziczeniu.

Komitet Obywatelski ds. Bezpieczeństwa Emerytalnego powstał w czwartek. Przewodniczący Komitetu prof. Marian Wiśniewski powiedział podczas konferencji prasowej związanej z zawiązaniem Komitetu, że broni on kapitałowego systemu emerytalnego, ale nie zamierza bronić Powszechnych Towarzystw Emerytalnych, prywatnych spółek zarządzających OFE, do których funkcjonowania ma wiele zastrzeżeń.

W skład Komitetu weszli: prof. Marian Wiśniewski z Uniwersytetu Warszawskiego, Maciej Bitner (główny ekonomista Wealth Solutions), dr Maciej Bukowski ze Szkoły Głównej Handlowej, prof. Stanisław Gomułka (główny ekonomista BCC), prof. Mirosław Gronicki (były minister finansów), Jeremi Mordasewicz (doradca zarządu PKPP Lewiatan), prof. Wojciech Otto (UW), prof. Ryszard Rapacki (SGH), sędzia Jerzy Stępień (były prezes Trybunału Konstytucyjnego), prof. Urszula Sztanderska (UW).

PAP,TK
[Fot. Sxc.hu]

Warto poczytać

  1. ropa14092018 14.09.2018

    USA ponownie liderem w wydobyciu „płynnego złota”. Wyprzedziły Rosję i Arabię Saudyjską

    Stany Zjednoczone, po raz pierwszy od roku 1973, są znów największym producentem ropy naftowej na świecie - poinformowało amerykańskie Ministerstwo Energii opierając się na szacunkowych danych o wydobyciu ropy naftowej w USA w tym roku.

  2. justice05092018 05.09.2018

    Były minister finansów nie odpowie za skandaliczną wypowiedź o SKOK?

    Tak wygląda sprawiedliwość według polskich sądów!

  3. costa31082018 31.08.2018

    To będzie jedna z największych transakcji roku. Coca-Cola kupi sieć kawiarni Costa Coffee

    Amerykański producent napojów Coca-Cola przejmie brytyjską sieć kawiarni Costa Coffee - poinformował w piątek właściciel marki, międzynarodowy koncern Whitbread. Transakcja została wyceniona na 3,9 miliarda funtów.

  4. kwiecinski-27082018 27.08.2018

    Kwieciński w Budapeszcie: Nasza siła negocjacyjna wzrośnie, jeśli odpowiedzią na komisyjne „nożyce” będzie wyszehradzki „kamień"

    Wzmocnienie współpracy w negocjacjach dot. budżetu UE na lata 2021-27 i rozmowy o przyszłości polityki spójności, to cel poniedziałkowej wizyty w Budapeszcie szefa MiiR Jerzego Kwiecińskiego

  5. zakupy-18082018 18.08.2018

    Prezes Polskiej Izby Handlowej o wolnych niedzielach: Nie spowodowały spadku w obrotach

    Wolne od handlu niedziele nie spowodowały zmniejszenia obrotów sieci handlowych - powiedział PAP prezes Polskiej Izby Handlu Waldemar Nowakowski. Ustawa ograniczająca handel weszła w życie 1 marca br

  6. 1270frankowiecz 17.08.2018

    Jesienią ustawa o wsparciu frankowiczów

    Jesienią powinna zostać przyjęta przez parlament nowa ustawa o wsparciu kredytobiorców - zapowiedział w piątek szef sejmowej komisji finansów Andrzej Szlachta (PiS).

  7. orlen-14082018 14.08.2018

    Orlen również poza Polską? Koncern zainteresowany rozwojem stacji w Europie

    PKN Orlen jest zainteresowany akwizycjami stacji paliw w krajach, w których jest już obecny, ale poza Polską - poinformował prezes Orlenu Daniel Obajtek. W Polsce płocki koncern powiększy sieć detaliczną o 25 stacji paliw w tym roku i o około 40 stacji w 2019 roku

  8. orlen10082018 10.08.2018

    Orlen i PGNiG odkryły ogromne złoże gazu w Wielkopolsce

    PKN Orlen i PGNiG odkryły nowe złoże gazu w Wielkopolsce. Wyniki testu produkcyjnego potwierdzają bardzo dobrą wydajność odwiertu. Możliwości produkcyjne złoża oszacowano na 50 mln metrów sześc. gazu rocznie - podał w czwartek płocki koncern.

Wiadomości z kraju

więcej
CS-159fotoMINI

Czas Stefczyka 159/2018

PDF (5,69 MB)

pobierz najnowszy numer
archiwum numerów

Facebook