Jedynie prawda jest ciekawa

Gorące tematy:

JSW wyemituje nowe obligacje

13.10.2016

Akcjonariusze Jastrzębskiej Spółki Węglowej (JSW) zgodzili się w czwartek na emisję nowych obligacji spółki wartych maksymalnie 300 mln zł, które obejmie Towarzystwo Finansowe Silesia. Jednym z warunków emisji jest opinia potwierdzająca jej rynkowy charakter.

Podczas czwartkowego walnego zgromadzenia akcjonariusze zatwierdzili też zmiany w programie obligacji wyemitowanych przed dwoma laty. To efekt sierpniowego porozumienia JSW z obligatariuszami, którym spółka winna jest ok. 1,3 mld zł. Nowy harmonogram spłaty obligacji zakłada obniżenie pierwotnie uzgodnionej kwoty spłaty w początkowym okresie i wydłużenie okresu spłaty o pięć lat, maksymalnie do 2025 r. 

Czwartkowe spotkanie akcjonariuszy w Jastrzębiu Zdroju było już trzecim w tym roku nadzwyczajnym walnym zgromadzeniem JSW. Poprzednie odbyło się 28 września - akcjonariusze zdecydowali wówczas o przekazaniu kopalni Jas-Mos do spółki restrukturyzacyjnej oraz zgodzili się na bezprzetargową sprzedaż wałbrzyskiej koksowni Victoria. 

Nadzwyczajne walne zgromadzenia są konieczne, ponieważ kluczowe decyzje związane z realizacją programu restrukturyzacji spółki zgodnie ze statutem firmy należą do akcjonariuszy, wśród których dominującym jest Skarb Państwa. Decyzja o obligacjach wymagała kwalifikowanej większości trzech czwartych głosów - akcjonariusze podjęli decyzję jednomyślnie. 

Nabywcami akcji Wałbrzyskich Zakładów Koksowniczych Victoria za 350 mln zł zostały Agencja Rozwoju Przemysłu oraz Towarzystwo Finansowe Silesia. Teraz - w czwartek zgodzili się na to akcjonariusze JSW - TF Silesia ma także objąć do 300 mln zł obligacji jastrzębskiej spółki. Ich emisja wynika z planu naprawczego JSW i umowy restrukturyzacyjnej zawartej z instytucjami finansowymi. 

Zarząd JSW zapowiedział w sierpniu, że przewiduje pozyskanie dodatkowego zewnętrznego finansowania jesienią tego roku - będą to właśnie obligacje objęte przez TF Silesia. Warunkiem ich objęcia będzie m.in. otrzymanie opinii potwierdzającej rynkowość tej transakcji. WZA zaakceptowało też ustanowienie zabezpieczeń nowych obligacji na majątku JSW. 

W końcu sierpnia br. JSW zawarła porozumienie z obligatariuszami (PKO BP, BGK, PZU, PZU na Życie), zakładające m.in. obniżenie pierwotnie uzgodnionej kwoty spłaty w początkowym okresie (do 50 mln zł rocznie w pierwszych trzech latach spłaty) oraz wydłużenie całkowitego okresu spłaty o pięć lat, najdalej do końca marca 2025 r. Ustalono także, że od 2019 r. możliwy będzie wcześniejszy wykup obligacji, jeżeli spółka uzyska nadwyżki np. ze sprzedaży aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością. W czwartek akcjonariusze JSW zaakceptowali zmiany w programie obligacji wyemitowanych w połowie 2014 r. 

Emisja wartych do 300 mln zł obligacji dla TF Silesia to nie jedynie działanie JSW służące pozyskaniu kapitału. W środę wiceminister energii Grzegorz Tobiszowski potwierdził w rozmowie z dziennikarzami, że w drugim kwartale przyszłego roku spółka planuje przeprowadzić emisję akcji, mimo wysokiego benczmarku dla cen węgla koksującego na czwarty kwartał. Podtrzymał również, że planowana wartość emisji to 500 mln zł. 

ak/PAP 

[fot. JSW SA/Piotr Sobczak]

CS143fotMINI

Czas Stefczyka 143/2017

PDF (5,50 MB)

pobierz najnowszy numer
archiwum numerów

Facebook